CFO Service

창업 초기 스타트업들은 집중적인 R&D투자로 인해 영업적자가 필연적입니다. 본격적인 매출 Sacle up 전, 짧게는 1년, 길게는 3~5년까지도 영업적자를 버텨 내야 합니다. 혁신적인 기술과 Business model로 무장한 스타트업도 이 시기를 견뎌내지 못하고 무너지는 경우가 많습니다.

최근 크리에이티브 파트너스를 찾아주신 고객은 AI 솔루션을 제공하는 업체로, 내년도 큰 규모의 매출계약을 앞두고 있었습니다. 다만, 매출 발생 전 솔루션을 제공하기 위한 AI개발 인력의 인건비와 외주용역비로인해 2022년 대규모 영업손실이 예상되고 있었습니다.

이미 두차례 시리즈 투자를 받은 상황에서, 투자자들과의 주주간계약 특약 사항으로 과도한 영업손실은 부담스러운 상황이었습니다. 또한 향후 대기업과 매출 계약을 위해, 회사 신용평가 측면에서 과도한 영업손실로 인한 자본잠식은 피해야 하는 상황이었습니다.

아울러, 투자자의 요구로 매년 외부회계감사를 수검하고 있기에, 원칙에 부합한 투명한 회계가 요구되고 있었습니다.

스타트업 재무 컨설팅을 하면서 지금까지 많은 스타트업 대표님들이 나에게 주변에 좋은 CFO가 있다면 소개를 해달라고 요청을 많이 한다. 보통 아래의 이유로 CFO를 찾는 경우가 많다.

주변을 수소문하거나 채용 공고를 내보긴 하지만, 썩 마음에 드는 인재가 없어 몇 달을 그냥 허비하다보면, 적시에 채용을 하지 못하는 경우 발생하는데, CFO가 장기적으로 부재시 회사가 부담해야하는 경제적 손실이 실로 막대하다. 설사 채용을 한다 하더라도 원하는 기대치와는 달라 입사 후 바로 퇴사하는 경우도 비일비재하다. CFO는 과연 어떤 관점으로 뽑아야 시행착오를 줄일 수 있을까?

쇼핑몰 등 B2C 형태의 커머스 비지니스를 영위하는 스타트업들은 성장할수록 재고관리에 어려움을 겪습니다. 특히 재고 단가가 소액일수록, 재고 수량이 많을수록 어려움은 더욱 커집니다.

최근 크파를 찾아주신 커머스 법인고객 또한 연매출이 300억원을 넘어서며, 관리하는 물류량이 폭증한 탓에 재고관리에 어려움을 겪고 있었습니다. 이를 해결하고자, 크파에 재고관리 내부통제구축 및 효율화를 위한 CFO Outsourcing service를 요청하셨습니다.

오늘은 이번 사례를 통해 어떤 방식으로 크파가 문제를 해결했는지 소개하겠습니다.

고객이 겪던 문제점은 단순 명료 했습니다. 그러나 이를 풀기위한 답은 만만하지 않았습니다.

고객은 최근 성장을 거듭하며 매출이 급격하게 증가 하였습니다. 내년 부터는 외감법(주식회사등의 외부감사에 관한 법률)상 감사대상 회사의 기준을 충족할 것므로 예상되어, 회계감사를 대비하고 있었습니다. 이를 위해 자체적으로 임의회계감사를 수검해 왔으나, 매년 회계감사때 마다 재고실사가 이슈 사항이었습니다. 재고실사를 나가면 늘 장부와 실물재고가 불일치 했으며, 감사인은 이를 꾸준히 지적해왔습니다.

안녕하세요. 크리에이티브 파트너스 Roy 입니다.

저는 삼정회계법인에서 약 3년간 대기업 및 외국계기업을 대상으로 회계감사 및 세무자문 업무를 하다가 좀 더 고객과 밀착해서 일해보고 싶다는 열망이 생겨 퇴사를 하였습니다. 퇴사 후 5년간 다양한 스타트업을 대상으로 CFO 업무를 수행하였습니다.

지금까지 스타트업과 일해보면서 느낀 부분은 대규모 자본 조달을 통해 급성장하는 반면 재무 관리는 성장 속도를 따라가지 못해 재무 관리에 실패하는 스타트업이 매우 많다는 것입니다.

오늘은 저희 고객사 중 하나인 글로벌 1위 알람 앱 서비스를 운영하고 있는 (주)딜라이트룸이 어떻게 CFO아웃소싱 서비스를 활용하고 있는지 알려드리겠습니다.

2017년도에 처음 딜라이트룸을 만났을 때도 재무 관리에 어려움이 있는 일반적인 스타트업과 동일한 모습이었습니다.

하지만, 5년이 지난 지금 어느 스타트업보다 재무 관리를 잘 하는 회사가 되었습니다.

제가 딜라이트룸의 Finance 업무를 이끄는 과정에서 여러가지 시도를 했었는데, 그 중 하나를 소개해보고자 합니다.

바로 Finance review 입니다.

딜라이트룸만의 조직문화인 Finance review를 진행하는 Roy의 모습

딜라이트룸의 분기별 재무 실적 뿐만 아니라 다양한 스타트업과 비교 사례를 통해 딜라이트룸이 잘 성장하고 있는지를 객관적으로 보여주기 위해 진행하는 분기별 타운홀미팅

스타트업이 더 멀리 더 빠르게 성장할 수 있도록 돕는 서비스가 있습니다.

크리에이티브 파트너스의 CFO(Chief Financial Officer) 아웃소싱 서비스는  빠르게 변화하는 스타트업 생태계에 맞게 탄생한 프리미엄 세무회계 서비스입니다.

시장 환경이 급변하며 스타트업 생태계에서 세무 회계 서비스에 대한 니즈는 더욱 복잡하고 다양해졌습니다. 그러나 기존 세무 시장 서비스는 가격 경쟁으로 인해 이를 충족할 수 있는 서비스가 부족했습니다. 크리에이티브 파트너스의 CFO 아웃소싱 서비스는 단순 회계세무 서비스를 넘어 기업 지원 컨시어지 개념의 CFO 아웃소싱 서비스를 준비했습니다.

다양한 이슈가 발생하는 스타트업은 내부 전문가를 보유하고 있는 경우가 적어, CFO 아웃소싱 서비스가 이를 보완해줄 수 있습니다. 회사의 재무 리스크를 보완하고, 내부 관리 미비점을 개선할 수 있습니다.

크리에이티브 파트너스 CFO 아웃소싱 서비스는 성장하는 스타트업에게 날개를 달아주는 역할을 합니다. 인적자원이 충분하지 않은 스타트업이 내부에 회계세무 전문가를 보유한 것처럼 도움을 받을 수 있습니다. 시리즈 A 이상 투자를 받은 스타트업이라면, 회계 세무 업무의 중요성이 올라가, 더욱 CFO아웃소싱 서비스를 통해 곁에 전문가를 두시는 것을 추천합니다.

아래 경우에 해당한다면, 크리에이티브 파트너스 CFO아웃소싱 서비스를 고려해보시는 것을 추천드립니다.

1. 서비스는 성장하고 있으나 회계 및 재무 관리가 잘 돌아가고 있다는 느낌을 받지 못하는 스타트업

2. 외부 기장 서비스만으로는 회계 업무의 한계를 경험하고 있는 스타트업

3. 시리즈A 이상 투자를 받아 체계적으로 재무 및 회계 관리를 하고 싶은 스타트업

4. 회사 상황에 맞는 적절한 자금 조달 플랜을 구축하길 원하는 스타트업

재무제표는 회사의 성적표이자, 현재 상황을 나타내는 서류입니다. 재무제표를 올바르게 보는 법을 익히면, 세무/재무의사결정 오류를 예방할 수 있습니다. 오늘은 C-level (CEO, CFO 등)의 수준에서 재무제표를 분석하는 방법을 같이 알아보겠습니다. 재무제표를 읽는 방법과 응용하여 읽는 방법(재무비율분석 등) 중에 재무제표를 읽는 방법에 초점을 맞추어 알아보도록 하겠습니다.

재무제표는 재무상태표와 손익계산서, 현금흐름표, 주석, 자본변동표를 포함하여 구성됩니다. 이 중에서 특히 재무상태표와 손익계산서는 외부에 회사를 공시함에 있어서 필수적인 서류입니다.

① 재무상태표 - 회사가 보유한 자산과 부채, 그리고 자본을 일정시점을 기준으로 표시합니다. 재무상태표의 자산총액은 부채총액과 자본총액의 합계와 같습니다. (자산 = 부채 + 자본)현금흐름표 - 회사에 들어온 현금과 나간 현금을 일정기간을 기준으로 표시합니다. 현금흐름표의 기말현금은 재무상태표의 현금및현금성자산 계정금액과 동일합니다.

재무제표는 재무상태표와 손익계산서, 현금흐름표, 주석, 자본변동표를 포함하여 구성됩니다. 이 중에서 특히 재무상태표와 손익계산서는 외부에 회사를 공시함에 있어서 필수적인 서류입니다.

② 손익계산서 - 회사가 벌어들인 수익과 사용한 비용을 일정기간을 기준으로 표시합니다. 손익계산서의 당기순이익은 전년도말의 재무상태표의 이익잉여금에 더해집니다.

스타트업 운영하며 고통스러운 고난은 자금난입니다. 스타트업 초기 여유 자금이 중요한 이유이기도 합니다. 초기 여유 자금은 스타트업을 위협하는 데스밸리를 지나갈 때 반드시 필요합니다. 데스밸리(Death Valley) 즉, 스타트업 죽음의 계곡은 1~3년 차에 찾아오는데요. 신규 투자 유치 실패, 자금 고갈, 매출 부진 등 다양한 이유로 서서히 찾아옵니다. 데스밸리 통과 확률은 보유한 자금과 정비례한다고 볼 수 있습니다.

최근 크래프톤(krafton)은 코스피 시장에 성공적으로 상장하면서, 스타트업계의 좋은 모범을 보이는 기업인데요. 최근 출간된 [크래프톤 웨이]라는 책을 살펴보면, 크래프톤 초기에는 자금난으로 굉장히 고생하였습니다. 크래프톤의 장병구 의장은 크래프톤 내부자금사정으로 운영난을 겪으면서, 적당한 가격에 회사를 매각하려고 했단 것은 공공연한 사실일 정도입니다.

그 만큼 스타트업에서는 자금조달이 회사 운명을 결정할 중요한 요소입니다.

크레프톤의 배틀 그라운드(출처:https://krafton.com/games/battlegrounds/)

오늘은 스타트업이 외부투자유치, 특히 주식을 통한 자금조달을 위해 반드시 필요한 회계업무 3가지를 말씀드리겠습니다.

안녕하세요. 크리에이티브 파트너스 회계사 Ian입니다. 오늘은 스톡옵션에 대해서 이야기를 해보겠습니다. 스톡옵션을 받는 입장의 이야기는 종종 보셨을 것 같습니다. 특히, 스톡옵션 행사 시 세금에 관한 이야기는 기사를 통해서도 소개될 만큼 많이 언급되었죠. 스톡옵션은 참 매력적인 제도입니다. 회사의 미래 가치에 공감한 사람들을 동료로 함께할 수 있는 기회를 만들 수 있으니까요.

스톡옵션은 미래의 우리 회사 주식을 현재 정한 가격으로 자사의 주식을 살 수 있는 권리로, 회사가 임직원에게 부여하는 제도입니다. 자본금이 부족한 스타트업이 좋은 팀원을 영입하기 위해 스톡옵션 제도를 적극 활용하곤 하는데요. 스톡옵션을 받은 직원은 추후 회사가 상장했을 때, 스톡옵션을 행사해 큰 이익을 추구할 수 있습니다.

지금 당장 포털사이트에 스톡옵션을 검색해도 '스톡옵션 대박’, ‘억 소리 나는 IT 개발자, 無경력·스톡옵션·특별 보너스까지 내걸어' 등 달콤한 이야기를 많이 보실 수 있습니다. 그렇다고 모든 직원들에게 근거 없이 스톡옵션을 나눠줄 수는 없는 노릇이죠.

그렇다면, 직원에게 스톡옵션을 나눠주는 대표 입장에서 이들에게 어떻게 나눠줘야 할까요?

대표가 스톡옵션 제도를 통해 멤버에게 회사 미래가치를 나눠주겠다고 결정하는 것도 쉽지 않은 결정이지만, 누구에게 얼마나 어떻게 나눠줄 것인가도 중요한 이슈가 됩니다. 실제 많은 대표님들이 팀 멤버에게 스톡옵션 부여를 하고 싶은 데, 한도를 어떻게 해야 할지 알려달라는 요청을 하시곤 하는데요. 그러나 전문가라 할 지라도 그 결정을 대신해 줄 수는 없습니다.

회사마다 부여 실정은 다르지만 벤처기업법, 상법 등에서 정한 한도 내에서 지분율 희석과 경영 의사결정권을 반영하여 지분의 최대 5~10% 한도에서 지분율과 행사가격을 조정해서 부여합니다.

지분 비율 고민 없이 스톡옵션을 무작위로 나눠 줄 경우 위험 발생의 소지가 있습니다. 특히, 투자사가 있다면 많은 지분을 직원에게 분배하면, 이에 대해 불만을 가질 수 있기 때문에 더욱 고민이 필요합니다. 또한, 먼저 합류한 직원과 후에 합류한 직원 간에 형평성 문제도 중요한 고려 요소입니다.